So kann durch die Aufnahme ein Drittel Bindung in den Pool, zwei Drittel des Kapitals - wie von der Tranche fiktive Werte gemessen - in Anspruch, die weniger riskant als die zugrunde liegenden Anleihen umgepackt werden. Dieser Prozess der Zusammenführung und in Tranchen, die für alle strukturierten Wertpapieren, können mit einer Zwei-Asset-Beispiel illustriert werden. Stellen Sie sich zwei identische Wertpapiere - nennen wir sie "Bonds" - die beide eine Ausfallwahrscheinlichkeit PD, und zahlen $ 0 abhängig Standard und $ 1 auf andere Weise. Nehmen wir an, bündeln wir diese Wertpapiere in einem Portfolio, so dass der gesamte Nominalwert der zugrunde liegenden Fonds ist $ 2, und setzen dann zwei $ 1 Tranchen gegen diesen Fonds.