Die Struktur von Collateralized Debt Obligations vergrößert den Effekt der ungenauen Schätzungen der Standard-Wahrscheinlichkeiten, eingezogenen Beträge im Falle der Zahlungsunfähigkeit, Ausfallkorrelation sowie, Modell Fehler aufgrund der möglichen Fehlspezifikation des Ausfalls Abhängigkeiten (Tarashev und Zhu, 2007; Heitfield, 2008). Diese Probleme werden durch die Reihenfolge der Anwendung der Kapitalstruktur verstärkt auf Collateralized Debt Obligations CDO-Tranchen der Herstellung, gemeinhin bekannt als CDO-squared (CDO2). Mit mehreren Runden zu strukturieren, können sogar Minuten Fehlern auf der Ebene der zugrunde liegenden Wertpapiere, die nicht ausreicht, um die Sicherheit der Bewertung zu ändern, würde dramatisch verändern die Ratings der strukturierte Wertpapiere. Diese Schätzungen stammen aus einer Studie von historischen Daten abgeleitet und im Modell Fitchs Rating für Collateralized Debt Obligations (Derivative Fitch, 2006) .