Die Tranchen werden in priorisiert, wie sie Verluste auffangen von der zugrunde liegenden Portfolios. Zum Beispiel, Senior-Tranchen nur aufnehmen, die nach der Junior Ansprüche ausgeschöpft sind, die Senior-Tranchen auf Ratings, die über die durchschnittliche Bewertung im Durchschnitt für den Deckungsstock als Ganzes erhalten können. Der Grad des Schutzes durch die Junior-Ansprüche oder Überdeckung angeboten werden, spielt eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung der Bonität für eine Tranche, weil es das größte Portfolio Verluste, die vor dem Senior Anspruch aufrecht erhalten werden kann, festlegt beeinträchtigt wird. In VISITX, untersuchen wir die Auswirkungen von Fehlern bei der Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeit der zugrunde liegenden Wertpapiere von der erwarteten Auszahlungen Tranche, bei gedrückter Ausfallkorrelation an der Baseline-Wert von 0,20 festgesetzt. Da die Ausfallwahrscheinlichkeit steigt (fällt) gegenüber dem Ausgangswert Schätzung von 5 Prozent, die erwartete Auszahlung auf dem CDO zugrunde liegenden Sicherheiten verringert monoton, und dieser Effekt ist es, die CDO-Tranchen übertragen.