Demgegenüber ist eine Reihe von Wertpapieren mit unterschiedlichen Cashflow-Risiken Herstellung, strukturierte Finanzierungen Fragen eine Kapitalstruktur von priorisierten Forderungen, wie Tranchen bekannt, gegen die zugrunde liegenden Sicherheiten-Pool. In diesem Beispiel können die Standard-Abhängigkeit Struktur prägnant durch einen einzigen Parameter - entweder die gemeinsame Ausfallwahrscheinlichkeit, oder die Standard-correlation.1 beschrieben werden