Während die Parameter-Werte in unserer Simulation verwendet nicht in einem bestimmten Markt anzeigen, wurden sie ausgewählt, um im Großen und Ganzen die Arten von Sicherheiten und Verbriefungen allgemein imitieren Dieser Prozess der Zusammenführung und in Tranchen, die für alle strukturierten Wertpapieren, können mit einer Zwei-Asset-Beispiel illustriert werden. Stellen Sie sich zwei identische Wertpapiere - nennen wir sie "Bonds" - die beide eine Ausfallwahrscheinlichkeit PD, und zahlen $ 0 abhängig Standard und $ 1 auf andere Weise. Nehmen wir an, bündeln wir diese Wertpapiere in einem Portfolio, so dass der gesamte Nominalwert der zugrunde liegenden Fonds ist $ 2, und setzen dann zwei $ 1 Tranchen gegen diesen Fonds.