Die unteren Teil der VISITX zeigt die Veränderungen in der Bewertung der Mezzanine-Tranche der Collateralized Debt Obligation durch die zweite Generation der Kapitalstruktur der CDO2 verstärkt werden. Wie zeigen wir im nächsten Abschnitt, ein großer Teil der Collateralized Debt Obligations im Laufe des letzten Jahrzehnts herausgegeben hatte Subprime Residential Mortgage-Backed Securities als ihre Basiswerte. Wichtig ist, dass viele dieser Residential Mortgage-Backed Securities sind selbst Tranchen von einer ursprünglichen Verbriefung von einem großen Pool von Hypotheken, so dass CDOs von Mortgage-backed Securities wirksam CDO2s. Da außerdem erhebliche Darlehen an Kreditnehmer ist ein neues Phänomen, historische Daten über die Versäumnisse und Verfehlungen in diesem Bereich des Hypothekenmarkt ist knapp. Die Möglichkeit von Fehlern bei der Beurteilung der Ausfallkorrelationen wurde die Ausfallwahrscheinlichkeiten, und die daraus resultierende Verwertungsquoten für diese Wertpapiere von Bedeutung. Solche Fehler, wenn sie durch den Prozess der Wiederverwendung vergrößert-Verbriefung, bei der Erläuterung der verheerenden Verluste einiger dieser Wertpapiere haben vor kurzem erfahren