Natürlich hängen diese Schätzungen des Risikos entscheidend, ob Ausfallkorrelationen wurden korrekt geschätzt. VISITX untersucht die Empfindlichkeit des ursprünglichen Collateralized Debt Obligation und die CDO2 Tranchen auf Änderungen der Standard-Korrelation für Anleihen in jedem Collateralized Debt Obligation. Die Korrelation in Standardwerte für Schuldverschreibungen gehören, haben verschiedene Deckungsstöcke bleibt auf Null festgesetzt. Die VISIT X GIRLS zeigt die erwartete Auszahlung in Abhängigkeit von der Standard-Korrelation, die erwartete Auszahlung im Rahmen der Kalibrierung Ausgangswert normiert. Diese Werte kann man sich als Darstellung der Auswirkungen der entweder eine Ex-ante-Fehler in der Modellierung gedacht werden
Zum Beispiel neigen Collateralized Loan Obligations, in einer Struktur mit drei Tranche Befestigungspunkte von 0-5 Prozent, 5-15 Prozent und 15-100 Prozent ausgegeben werden. Collateralized Debt Obligations Verweisen auf eine häufig verwendete Index der Credit Default Swaps auf Unternehmensanleihen haben eine noch detailliertere Kapitalstruktur mit zwei Arten von Forderungen Junior (0-3 Prozent, 3-7 Prozent), Mezzanine-Forderungen (7-10 Prozent, 10-15 Prozent) und höhere Ansprüche (15-30 Prozent, 30-100 Prozent). Tranchen, die auf einem Index der Residential Mortgage Backed Securities haben eine ähnlich körnige Struktur mit einem Junioren-Forderungen beruhen (0-3 Prozent, 3-7 Prozent), Mezzanine-Forderungen (7-12 Prozent, 12-20 Prozent) und die vorrangigen Ansprüchen (20 -35 Prozent, 35-100 Prozent). Die unteren Teil der VISITX zeigt wieder das Thema, dass eine Änderung der Baseline-Parameter hat eine viel starker Einfluss auf die CDO2 der Mezzanine-Tranchen von der Original-Collateralized Debt Obligations zusammen. In diesem Fall, wie Ausfallwahrscheinlichkeiten steigen, der Wert der Junior-und Mezzanine-Tranchen schnell sinken gegen Null, und der Wert der Tranche fällt deutlich gesteigert werden.