Wir argumentieren, dass diese beiden Eigenschaften strukturierter Finanzprodukte - die extreme Fragilität ihrer Ratings auf geringe Ungenauigkeiten bei der Bewertung zugrunde liegenden Risiken und den drohenden systematischen Risiken - noch einen langen Weg in der Erklärung der spektakuläre Aufstieg und Fall von strukturierten Finanzierungen. Diese Fähigkeit von strukturierten Finanzierungen, Risiken neu zu verpacken und zu schaffen "sichere" Vermögenswerte aus sonst riskant Sicherheiten zu einer dramatischen Expansion in der Ausgabe von strukturierten Wertpapieren, die meisten davon wurden von Investoren angesehen werden praktisch risikofrei und als solche zertifiziert durch die Rating-LED Agenturen. Im Mittelpunkt der jüngsten Finanzmarktkrise hat die Entdeckung, dass diese Wertpapiere sind eigentlich viel riskanter als ursprünglich angekündigt wurde.